Módulo 2: Análisis de Balances
U.D. 8: El Estado de Origen y Aplicación de Fondos y estado de Cash-flow
Sección: 1

INTRODUCCIÓN

La función financiera se ocupa de la administración de los fondos líquidos que la empresa dispone en un determinado momento y de su planificación en el futuro.

La dirección de la empresa comprende fundamentalmente dos aspectos, que son:

• Dirigir la actividad productiva, su comercialización y distribución.
• Financiación de estas operaciones.

Estos aspectos de la dirección que acabamos de mencionar, tienen su reflejo en la cuenta de Pérdidas y Ganancias, que informa acerca de los resultados operativos, pero no indica como se financiaron las operaciones.

Los Balances, muestran la situación patrimonial de una empresa en una fecha determinada, pero no señalan cuáles fueron las operaciones financiadas realizadas durante el período.

Es por ello, que surge la necesidad de preparar unos informes, que indiquen el origen y el montante de los recursos generados durante el período, con detalle de su utilización.

Estos informes son conocidos bajo el nombre de Estados de Origen y Aplicación de Fondos (E.O.A.F.).

Informes de este tipo, nos indican como la empresa fue financiada entre dos ejercicios o períodos consecutivos, y de como fueron utilizados los fondos provenientes de los beneficios y demás fuentes de ingresos.