Unidad 1: Introducción a la matemática financiera. Introducción Sección 1 1.1: Nociones matemáticas. 1.1.1: Series aritméticas. 1.1.2: Series geométricas. Preevaluación de la Sección 1 Sección 2 1.2: Interés simple. 1.2.1: Concepto. 1.2.2: Ejemplos. 1.3: Descuento simple. 1.3.1: Concepto. 1.3.2: Ejemplos. Preevaluación de la Sección 2 Sección 3 1.4: Remesas de efectos al descuento. 1.5: Compras a plazos. 1.5.1: Concepto. 1.5.2: Ejemplos. Preevaluación de la Sección 3 Resumen Evaluación de la unidad 1
Unidad 2: El interés compuesto y la amortización de préstamos. Introducción Sección 1 2.1: El interés compuesto. 2.1.1: Concepto. 2.1.2: Valor actualizado de un capital. 2.1.3: Tiempo equivalente. Preevaluación de la Sección 1 Sección 2 2.2: Amortización de préstamos. 2.2.1: Concepto. 2.2.2: Amortización por el método francés. 2.2.2.1: Concepto. 2.2.2.2: Cuadro de amortización. Preevaluación de la Sección 2 Sección 3 2.2.3: Amortización por el método americano. 2.2.3.1: Concepto. 2.2.3.2: Cuadro de amortización. Preevaluación de la Sección 3 Resumen Evaluación de la unidad 2
Unidad 3: Obligaciones y bonos. Empréstitos. Introducción Sección 1 3.1: Obligaciones y bonos. 3.1.1: Concepto. 3.1.2: Valor teórico de una obligación. 3.1.3: Compra al descuento. Preevaluación de la Sección 1 Sección 2 3.2: Empréstitos. 3.2.1: Concepto. 3.2.2: Tipos de empréstitos. 3.2.3: Empréstitos formados por obligaciones tipo americano con cancelación escalonada. 3.2.3.1: Planteamiento general. 3.2.3.2: Caso de réditos periodales constantes y términos amortizativos constantes. 3.2.3.3: Caso de réditos periodales constantes. Preevaluación de la Sección 2 Resumen Realizar Evaluación de la unidad 3
Unidad 4: Análisis de inversiones. Introducción Sección 1 4.1: Clases de inversiones. Preevaluación de la Sección 1 Sección 2 4.2: Equivalencia de capitales en inflación. 4.3: Métodos estáticos de selección de inversiones. 4.3.1: Concepto. 4.3.2: Criterio del plazo de recuperación (pay-back). 4.3.3: Criterio del flujo de caja total por unidad monetaria comprometida. 4.3.4: Criterio del flujo de caja medio anual por unidad monetaria comprometida. Preevaluación de la Sección 2 Sección 3 4.4: Métodos dinámicos de selección de inversiones. 4.4.1: Concepto. 4.4.2: El Valor Actual Neto (V.A.N.). 4.4.2.1: Concepto y cálculo del V.A.N. 4.4.2.2: El V.A.N. como función de la tasa de actualización. 4.4.3: La Tasa Interna de Retorno (T.I.R.). 4.4.3.1: Concepto y cálculo de la T.I.R. Preevaluación de la Sección 3 Resumen Evaluación de la unidad 4
Unidad 5: Análisis del riesgo en las inversiones. Introducción Sección 1 5.1: El riesgo en las inversiones. 5.2: Medición del riesgo. 5.2.1: Tasa de actualización ajustada. 5.2.2: Rentas ajustadas. Preevaluación de la Sección 1 Sección 2 5.3: Métodos probabilísticos aplicados al análisis de inversiones en ambiente de riesgo. 5.3.1: Introducción. 5.3.2: Esperanza matemática del V.A.N. 5.3.3: Desviación típica del V.A.N. 5.3.4: Cálculo del V.A.N. asociado a un determinado nivel de probabilidad. Preevaluación de la Sección 2 Resumen Evaluación de la unidad 5
Unidad 6: El coste de capital. Introducción Sección 1 6.1: Cálculo del coste de una fuente de financiación. 6.2: Coste de capital de la deuda. Preevaluación de la Sección 1 Sección 2 6.3: El efecto de los impuestos. 6.4: El coste del crédito comercial. 6.5: El efecto de la inflación. Preevaluación de la Sección 2 Sección 3 6.6: El coste de capital mediante emisión de acciones. 6.7: El coste de capital de los beneficios retenidos. 6.8: El coste de capital de las amortizaciones. 6.9: El coste medio ponderado del capital. Preevaluación de la Sección 3 Resumen Evaluación de la unidad 6
Unidad 7: La política de dividendos. Introducción Sección 1 7.1: Factores que influyen en la política de dividendos. 7.2: Tipos de política de dividendos. Preevaluación de la Sección 1 Sección 2 7.3: Dividendos como base del valor de las acciones. 7.3.1: Dividendos constantes en cada ejercicio. 7.3.2: Dividendos crecientes según una tasa de crecimiento constante. 7.3.3: Dividendos con tasa de crecimiento extraordinaria. Preevaluación de la Sección 2 Sección 3 7.4: Dividendos en acciones. 7.4.1: Efectos en el precio de las acciones. 7.4.2: Efectos en la participación del capital social. 7.5: Las principales tesis de la política de dividendos. 7.5.1: La tesis de Modigliani-Miller. 7.5.2: La posición de M. J. Gordon. Preevaluación de la Sección 3 Resumen Evaluación de la unidad 7
Unidad 8: Instrumentos financieros (I): Futuros y swaps. Introducción Sección 1 8.1: Contratos de futuros financieros. 8.1.1: Introducción. 8.1.2: Contratos de futuros sobre tipos de interés. 8.1.2.1: Concepto. Preevaluación de la Sección 1 Sección 2 8.1.2.2: Coberturas con contratos de futuros sobre tipos de interés. 8.1.2.2.1: Deudas. 8.1.2.2.2: Colocaciones. 8.1.2.2.3: La base en los contratos de futuros sobre tipos de interés. 8.1.2.3: Contabilidad y fiscalidad de los contratos de futuros sobre tipos de interés. 8.1.3: Contratos de futuros sobre divisas. Preevaluación de la Sección 2 Sección 3 8.2: Swaps. 8.2.1: Introducción. 8.2.2: Swaps sobre tipos de interés. 8.2.3: Swaps sobre divisas. Preevaluación de la Sección 3 Resumen Evaluación de la unidad 8
Unidad 9: Instrumentos financieros (II): Opciones. Introducción Sección 1 9.1: Las opciones. 9.2: Opciones sobre acciones. 9.2.1: Concepto. 9.2.2: Factores que determinan el precio de una opción. 9.2.3: Valoración de las opciones. Preevaluación de la Sección 1 Sección 2 9.2.4: Estrategias con opciones. 9.2.4.1: Cobertura: comprar una acción y una "put". 9.2.4.2: Spread vertical: comprar una "call" y vender una "call". 9.3: Opciones sobre tipos de interés y sobre divisas. Preevaluación de la Sección 2 Resumen Evaluación de la unidad 9